Οργανισμοί Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ)

ΟΕΕ

Σύντομη Περιγραφή

Οι Οργανισμοί Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ), οι οποίοι έχουν συσταθεί σύμφωνα με τη σχετική νομοθεσία της Κυπριακής Δημοκρατίας, αναφέρονται σε οποιονδήποτε οργανισμό συλλογικών επενδύσεων, περιλαμβανομένων των επενδυτικών τμημάτων, ο οποίος –

(α) συγκεντρώνει κεφάλαια από αριθμό επενδυτών, με σκοπό την επένδυσή τους σύμφωνα με καθορισμένη επενδυτική πολιτική, προς όφελος αυτών των επενδυτών, και

(β) δεν έχει λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με το άρθρο 9 του περί του Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμου ή σύμφωνα με την νομοθεσία άλλου κράτους μέλους η οποία ενσωματώνει το Άρθρο 5 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ

Μάθετε αναλυτικότερα για τους ΟΕΕ

Ποια τα πλεονεκτήματα, οι μορφές και οι τύποι των ΟΕΕ;

Οι Οργανισμοί Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ) προσφέρουν σημαντικά πλεονεκτήματα για τον τελικό επενδυτή :

Γρήγορη και απλή διαδικασία αδειοδότησης
Χαμηλά κόστη για ίδρυση και συντήρηση των ΟΕΕ στην Κύπρο
Οποιοδήποτε επενδυτικό στοιχείο μπορεί να συμπεριληφθεί στην επενδυτική στρατηγική του ΟΕΕ (υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις)
Ένας ΟΕΕ μπορεί να συσταθεί σε μορφή “umbrella fund” με περισσότερα επενδυτικά τμήματα, επιτρέποντας στην εταιρεία διαχείρισης να εφαρμόζει διαφορετικές επενδυτικές στρατηγικές με διαφορετικές κατηγορίες επενδύσεων
Τα επενδυτικά τμήματα δεν έχουν αρχικό μετοχικό κεφάλαιο (σε ΟΕΕ καταστατικής μορφής)
Υποχρεωτική δημοσίευση εξαμηνιαίων και ετήσιων οικονομικών εκθέσεων προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και τους επενδυτές (οικονομικά στοιχεία, σύνθεση χαρτοφυλακίου, δανεισμός, NAV κλπ.)
Ετήσιος έλεγχος οικονομικών εκθέσεων
Υπολογισμός τιμής μεριδίου (NAV) τουλάχιστον σε ετήσια βάση ή σε περίπτωση υποβολής αιτήσεων ρευστοποίησης
Απαλλαγή φόρου στο ποσό επένδυσης στον ΟΕΕ, καθώς και στην υπεραξία από πώληση μεριδίων/μετοχών του ΟΕΕ
Απαλλαγή φόρου στο κέρδος που εισπράττει ο ΟΕΕ από πώληση στοιχείων του ενεργητικού του, καθώς και στα μερίσματα που διανέμουν εταιρίες που έχει επενδύσει ο ΟΕΕ
Χαμηλός φορολογικός συντελεστής (12,5%) στα καθαρά κέρδη των ΟΕΕ καταστατικής μορφής

Ο Οργανισμός Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ) δύναται να συσταθεί λαμβάνοντας μόνο μία από τις ακόλουθες μορφές:

(α) ως αμοιβαίο κεφάλαιο

(β) ως εταιρεία επενδύσεων, με τη νομική μορφή της εταιρείας περιορισμένης ευθύνης με μετοχές

(γ) ως συνεταιρισμός περιορισμένης ευθύνης

Επίσης, επιτρέπεται η συγκρότηση ΟΕΕ με περισσότερα του ενός επενδυτικά τμήματα. Κάθε επενδυτικό τμήμα του ΟΕΕ, εκδίδει μερίδια τα οποία αντιστοιχούν στα στοιχεία που συγκροτούν το συγκεκριμένο τμήμα. Η αξία των μεριδίων μπορεί να διαφέρει ανά επενδυτικό τμήμα.

Οι Οργανισμοί Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ) χωρίζονται σε δύο βασικές κατηγορίες :

(Ι) ΟΕΕ με περιορισμένο αριθμό προσώπων (ΟΕΕΠΑΠ)

(ΙΙ) ΟΕΕ με απεριόριστο αριθμό προσώπων (ΟΕΕ)

Χαρακτηριστικά ΟΕΕ με περιορισμένο αριθμό προσώπων (ΟΕΕΠΑΠ)

Διατίθενται μόνο σε επαγγελματίες ή/και επαρκώς ενημερωμένους επενδυτές
Περιορίζουν τον συνολικό αριθμό των επενδυτών/μεριδιούχων στο μέγιστο όριο των 50
Ελεύθερη μεταβίβαση μεριδίων/μετοχών του ΟΕΕ, με την προϋπόθεση ότι ο ΟΕΕ δεν θα ξεπεράσει το όριο των 50 επενδυτών/μεριδιούχων
Σε ορισμένες περιπτώσεις δεν είναι απαραίτητος ο διορισμός διαχειριστή ή θεματοφύλακα
Ο ΟΕΕΠΑΠ μπορεί να συσταθεί είτε ως εταιρεία επενδύσεων σταθερού ή μεταβλητού κεφαλαίου είτε ως συνεταιρισμός περιορισμένης ευθύνης
Επιτρέπεται η συγκρότηση ΟΕΕΠΑΠ με περισσότερα του ενός επενδυτικά τμήματα
Ο ΟΕΕΠΑΠ δεν έχει ελάχιστο μετοχικό κεφάλαιο

Χαρακτηριστικά ΟΕΕ με απεριόριστο αριθμό προσώπων (ΟΕΕ)

Διατίθενται σε ιδιώτες ή σε επαγγελματίες ή/και επαρκώς ενημερωμένους επενδυτές
Ελεύθερη μεταβίβαση μεριδίων/μετοχών του ΟΕΕ
Απαραίτητος ο διορισμός θεματοφύλακα
Μπορεί να εισαχθεί σε αναγνωρισμένη χρηματιστηριακή αγορά και να διαπραγματεύεται ελεύθερα σε ιδιώτες επενδυτές
Έχει ελάχιστο μετοχικό κεφάλαιο €125.000 ή €300.000 σε περίπτωση αυτοδιαχειριζόμενου ΟΕΕ
Δύναται να έχει συγκεκριμένους επενδυτικούς περιορισμούς, αναλόγως του τύπου επενδυτή και της συνολικής επενδυτικής πολιτικής
Ο ΟΕΕ μπορεί να συσταθεί είτε ως εταιρεία επενδύσεων σταθερού ή μεταβλητού κεφαλαίου είτε ως συνεταιρισμός περιορισμένης ευθύνης είτε ως αμοιβαίο κεφάλαιο
Επιτρέπεται η συγκρότηση ΟΕΕ με περισσότερα του ενός επενδυτικά τμήματα